美国上市辅导

赴美上市

美国资本市场体系发展至今已是全球规模最大，法规制度与投资人组成的最成熟的多层次结构。主板纽约证券交易所纽约交易所还有NASDAQ纳斯达克自动报价与交易系统为两个世界最大的电子交易市场。此外，还有柜台电子公告榜（OTC）等柜台交易市场。不同的市场为不同的企业进行筹资服务，只要企业符合其中某一个市场的上市条件，就可以向美国证监会申请“登记” ”挂牌上市。无论是大型的中国企业，还是中小民营企业，都适合在美国上市，因为美国的资本市场多元化的特点，以及上市方式的差异，为不同的企业提供了不同的服务，令各个层级的企业在美国上市都切实可行。

提供专业的咨询服务，包括分析及建议适合企业的上市规划。通过面谈评估企业是否符合上市规则内的要求，并从企业现金发展及未来潜力，所在产业趋势，募集资金需求，投资者期望，来拟定募集资金方案。针对是否要上市，可否上市，和上市途径来做最准确的决定。

贵公司已达到公开市场的标准吗？

制定策略计划，确保公司在上市申请过程中满足上市要求，提供美国市场融资渠道意见。

有哪些资源方式可以重建实现上市计划？

把资本结构，股权结构，企业结构，企业管理，业务分布和公司定位等。如有需要，会建议企业重新整理架构，为求缔造出最合适的上市条件。

公司内部财务基准有否达到美国规范？

分析财务，税务影响，对财务和信息系统审查和提出风险评估。

#1

IPO申请前计画/准备阶段

组织上市团队
提供上市的时间框架
联合培训与公司架构分析重组
协助制定企业管理架构

#2

IPO上市申请过程

进行财务审计查核和会计规范
协助聘任承销商
协助完成尽职调查
协助申报内容准备，提交及回覆国证管会意见书
协助路演（Roadshow）：路演前培训及准备并帮助路演成果达到最大化

#3

IPO上市审核通过

股价确定
注册生效、股票正式发行

什么是SPAC？

特殊目的收购公司（SPAC）是一种在空壳状态的上市公司，为收购市场上营运公司来筹集资金。而一开始募资阶段，要被收购的公司并不会指明。不过，SPAC案子的形成，通常会由对收购产业熟悉的团队发起组合，并且通常会搜索属于其经验范围的目标公司。如果两年后没有收购没有成功，则将资金返还给原始投资者。

如何通过SPAC的反向合并上市？

在这种情况下，想上市的公司是被收购的目标，而不是收购方。因此，其股份由SPAC收购，同时控制经营。这很可能是一项全现金交易，因为SPAC在收购前，筹集资金都已到位。想上市的私人企业将马上获得资金。对于那些想要进行退场机制的人来说，这可能是一个很有吸引力的选择。一般情况下，初始股东可以通过SPAC收购获得比传统IPO更高的回报，对于那些认为自己的企业业务还未达到上市标准的企业来说，这是一个很好的选择。对于那些想要退场机制但又希望确保新公司的未来安全的人来说，它确保了解SPAC拥有大量资金和经验丰富的管理团队。在首次公开募股时，他们通常比反向并购可以筹集更多资金，平均为7500万美元。

如已在其他而非美国的上市公司，可藉由美国存托凭证使美国的投资者间接投资外商公司的股票。美国存托凭证即美国除外的国外公司在美国向美国投资者发行并且在美国的证券市场交易。存托凭证种类很多，按用途不同分不同等级。一级存托凭证，只允许通过柜台交易(OTC)方式买卖，不可以在证交所挂牌交易；二级存托凭证可以在证交所挂牌交易。一、二级凭证主要用于扩大股东规模。三级存托凭证可在美国主要证交所交易、买卖，主要用途是市场融资。